Après des mois d’inflation galopante, le LEP pourrait subir une baisse brutale de son taux dès le 1er août 2025.
Le taux LEP va dégringoler dès le mois d’août
Ce livret a longtemps fait figure d’exception. Il rapportait mieux que les autres, sans risques, sans frais, avec un plafond décent. Beaucoup s’en servaient pour protéger un peu leur argent de l’érosion. Mais la belle parenthèse pourrait bien se refermer. Le taux du LEP, actuellement à 3,5 %, pourrait tomber à 2,2 % dès le 1er août. La cause : une inflation moins féroce qu’au semestre précédent. Et comme le calcul du taux est indexé à cette inflation… les intérêts suivent.
Si cette baisse se confirme, les pertes ne seront pas anecdotiques. Avec 6 600 euros sur votre LEP, vous passerez de 231 euros d’intérêts par an à 145. Sur un livret plein, à 10 000 euros, l’écart grimpe à 130 euros. Le tout, sans bouger le petit doigt. Juste parce que l’État a ajusté les chiffres. Cette baisse brutale du taux de LEP ne ferait pas qu’agacer : elle remettrait en cause la promesse même de ce livret.
Le Livret A et le LDDS ne seront pas épargnés
Ce n’est pas uniquement le taux LEP qui inquiète. Le Livret A pourrait lui aussi passer à la moulinette. Son taux, actuellement à 2,4 %, pourrait s’effondrer à 1,7 %. Et ce n’est pas un détail. Sur un dépôt de 10 000 euros, cela signifie 70 euros de moins par an. Le LDDS, qui colle au Livret A, suivra la même pente. Même rendement, même timing, même perte.
Ce n’est pas une surprise, mais ça reste amer. Les Français comptent sur ces livrets pour sécuriser un peu d’épargne, en gardant une disponibilité immédiate. Les voir tous redescendre d’un cran, ça pousse à réfléchir. Faut-il retirer ? Faut-il basculer vers autre chose ? Ou simplement attendre un éventuel geste de l’État ? L’avenir dira s’il faut se contenter de ces rendements réduits ou chercher mieux ailleurs.
Un répit possible… mais rien n’est sûr
Tout n’est pas encore figé. Il y a parfois des arbitrages politiques. En février dernier, le gouvernement avait déjà dérogé à la formule classique. Le taux LEP aurait dû baisser à 2,9 %, il avait été maintenu à 3,5 %. L’exécutif pourrait jouer la même carte cette fois, en relevant un peu le taux « officiel ». Peut-être 3 %, au lieu des 2,2 % prévus. Ce serait un moindre mal.
En attendant, le conseil est simple : profitez de ce qu’il reste. Tant que le taux LEP est à 3,5 %, chaque jour compte. Jusqu’au 31 juillet, il continue de rapporter plus que le Livret A ou le LDDS. Et les intérêts ne tombent pas n’importe quand. Ils se calculent deux fois par mois, le 1er et le 16. Mettre son argent à l’abri avant ces dates, c’est grappiller un peu plus. Ce n’est pas spectaculaire, mais c’est toujours ça de gagner.
Pour ceux qui veulent aller plus loin, il reste les assurances-vie en fonds euros. Avec un rendement autour de 2,5 % en 2025, elles offrent une autre voie, un peu moins liquide, mais souvent plus stable. On ne mise pas tout dessus, mais ça se combine bien avec un livret. Surtout quand le taux LEP commence à montrer des signes de faiblesse.
